AI가 준 투자전략, 매일 실제 시세로 다시 계산합니다.
Gemini가 제시한 5자산 전략(미국 40 · 국내 20 · 국채·달러 25 · 비트코인 10 · 현금 5)과 규칙(밴드 리밸런싱·ATR 손절)을 국내 상장 ETF와 업비트 비트코인 실제 시세로 매일 다시 돌립니다. 논문에서 데이터가 지지한 '단순형'과 나란히 채점합니다.
논문 결과 — Gemini 주장 대 실제 검증 (2020~2024, 원화)
| 지표 | Gemini 60/40 | 실제 | Gemini 동적 모델 | 실제 |
|---|---|---|---|---|
| 연평균수익률 | 8.4% | 14.62% | 13.8% | 20.35% |
| 최대낙폭 | −24.5% | −13.61% | −11.2% | −17.66% |
| 변동성 | 14.2% | 11.37% | 9.8% | 12.09% |
| 샤프지수 | 0.65 | 1.05 | 1.28 | 1.40 |
| 2022년 하락장 | — | −11.09% | −8.5% | −14.92% |
상관계수는 절반만 맞았습니다(국내-미국 주식 0.575는 범위 안, 미국주식-비트코인은 평균 0.28로 Gemini의 0.4~0.6보다 낮음). "최대낙폭 −11.2%"는 원화 −17.7%·달러 −25.0%로 재현되지 않았습니다. 실제 KODEX 200(2023.12~2026.10)으로 다시 보니 국내주식-달러 상관은 −0.08로, 대용 자산이 달러의 완충 효과를 부풀렸을 수 있습니다(개정 v1.1). 논문은 2014~2026년 주간 대용 자산으로, 아래 매일 갱신은 국내 상장 ETF 일봉으로 계산하므로 숫자가 다를 수 있습니다.
가상 운용 지수입니다. 실제 펀드·기준가가 아니며 투자 권유가 아닙니다. 매매 비용(주식·채권 ETF 0.10%, 비트코인 0.25%)은 반영했고 세금은 반영하지 않았습니다. 손절 뒤 재진입은 다음 분기 말입니다(Gemini가 정하지 않아 논문과 같게 정함). 저자 조봉수 · 봉수 SSGlobal(주) · AI(Claude) 협업 · 원자료·코드 공개 · ΦΡΥΚΤΩΡΙΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ